问：大龄青年李才和年轻的张丽小姐拍拖数月，感情渐趋稳定。男方父母盼望儿子早日成婚，于是李才和张丽联名在广州市区买了一套60万元的公寓用作结婚，由男方父母出资20万元作为首付，余下40万元楼款则由李才和张丽联名向银行申请按揭。2003年2月，李才和张丽正式登记结婚。不料，婚后二人感情生异。2005年10月，二人协议离婚，张丽要求将二人合购的房子按楼价市值全部平分；但李才认为首期楼款是由其父母出资，那20万元不该和张丽平分。张丽不从。二人遂向律师事务所求解。请问，楼款中的20万元首付该不该由李才和张丽平分呢？为什么？ 

    答： 一般情况下不应该平分。根据司法解释，当事人结婚前，父母为双方购置房屋出资的，该出资认定为对自己子女的个人赠与，但父母明确表示赠与双方的除外；当事人结婚后，父母为双方购置房屋出资的，该出资认定为对夫妻双方的赠与，但明确表示赠与一方的除外。在此案例中，二人为婚前购屋，除非有书面证据显示男方父母明确表示出资赠与双方，则该出资部分认定为对李才的个人赠与。即属李才个人所有。

    基金份额计算问题

    问：关先生2005年9月1日在建行基金柜台存入了15万元整现金，认购了银华优选基金，认购费1%。

    一、2005年12月5日因家里要急用钱还差3万，当天基金净值为0.9777，他应大概申请赎回多少基金份额才够用？

    二、赎回后他还剩多少基金份额？

    三、2006年10月前当基金净值升值为多少时，他的基金金额才能恢复15万元整？

    答：一、据《银华核心价值优选股票型证券投资基金招募说明书》，赎回金额由赎回总额扣除赎回费用后确定，计算公式如下： 

    赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值 

    赎回费用＝赎回总额×赎回费率 

    赎回金额＝赎回总额－赎回费用

    计算：赎回金额=赎回上一日基金单位净值*赎回份额*（1-赎回费率）

    30000=0.9777*赎回份额*(1-0.5%)

    赎回份额=30838.45份

    二、认购金额和利息折算的份额的计算 

    本基金认购份额的计算包括认购金额和认购金额在基金认购期间内产生的利息，其中利息及利息折算的基金份额以注册登记机构的记录为准。 认购费用＝认购金额×认购费率 

    认购份额＝（认购金额－认购费用+认购利息）/基金份额面值 

    认购金额的有效份额保留到整数位，剩余部分折回金额返回投资人。

    若不考虑募集期利息因素，则：

    认购份额=150000×(1-1%)=148500(份)

    剩余基金份额=认购份额-赎回份额

    剩余基金份额=148500份-30838.45份=117661.55（份）

    三、银华优选基金成立日期是2005年9月27日，赎回费率如下表：

    赎回 费率 持有期限 赎回费率 超过2年 0%  一年到两年（含两年）0.20% 一年以内（含一年） 0.50%

    （一）若能在9月27日前赎回

    150000=赎回上一日基金单位净值*117661.55份*(1-0.5%) 赎回上一日基金单位净值=1.2812

    （二）若在9月27日后赎回

    150000=赎回上一日基金单位净值*117661.55份*(1-0.2%) 赎回上一日基金单位净值=1.2774

    基金投资心理问题

    问：从国外的有关资料了解到：事实A：从1984 年到1995 年，一般股票型基金每年平均回报率为12.3%，一般债券型基金每年平均回报率为9.7%。

    事实B：从1984 年到1995 年，一般投资于股票型基金的人，每年平均回报率为6.3%，投资于债券型基金的人，每年平均回报率为8%。

    请问：这个情况有什么不对？请结合基金投资进行分析。

    答：上述两段文字陈述的都是事实，因此你可能觉得非常奇怪：为什么基金的回报率这么高，这些基金的投资人拿到的收益却反而差了这么多呢？主要是因为：

    1．大多数人不好好守着几个表现好的基金，却对其他基金频频买卖。

    2．"随大流"一直是许多投资人的共同作风，华尔街把这种现象称为"一窝蜂投资"。

    3．盲目从众的心理，不但促使投资人疯狂地抢购某些投资，也害得他们丢掉了本来很好的投资。

    4．结合近两年来我行代理基金的表现来看，当时发行很顺利，发行量很大的基金的表现平平，反而是那些发行量不大，发行比较困难的基金表现不错。

    要避免这种一窝蜂的投资心理，切记，投资风潮就象公共汽车，你没必要去拼命追赶，因为还有下一班。

    保险理赔问题

    问：2000年，王涛作为投保人和受益人,以妻子李芳为被保险人，购买了一份生死两全保险。王涛一直正常缴纳保费。2003年，两人协议离婚，但当时未将保单处置更改，王涛仍缴纳保费。2004年，李芳不幸患病身故,那么王涛是否可以作为受益人得到保险公司的理赔?

    答：可以。人身保险中，以投保时发生的保险利益为准。投保时，丈夫对妻子具有可保利益，丈夫作为受益人为妻子投保并且正常缴纳保费。离婚后，尽管夫妻关系终止，但如果双方并没有对保单的投保人和受益人进行更改，而投保人继续缴纳保费，那么当被保险人发生保险事故后，原来的丈夫依然可以作为受益人得到理赔。

    凭证式国债问题

    问：2005年购买的30万元3年期凭证式国债（第四期），现在有急用需要20万元的资金，提前支取是否会损失很多利息？

    答：2005年4期凭证式国债提前兑取的利息计算方式是：投资者实际持有天数和相应利率档次计付，即3年期凭证式国债自购买之日起持有期限不满半年不计付利息，满半年不满2年的按年利率0.72%计付利息，满2年不满3年的按年利率2.07%计付利息。

    另外，提前兑取的2005年凭证式国债按兑取本金数额的1‰收取手续费。这样看来，如果提前支取该笔国债的话确实会造成一些损失。如果投资者急用需要短期支用资金20万元，建议可以通过可在我行办理凭证式国债质押的业务以解燃眉。（可通过计算，若投资收益大于融资成本的话）

    银行卡的使用问题

    问：2005年8月8日钱小姐去香港旅游，计划购物消费1万元港币左右，除了零用钱，身上不想带过多的现金，她带上了建行双币种贷记卡和龙卡储蓄卡，究竟该使用哪一种卡更好？（假设：当天美元兑港币、人民币汇率分别为7.7717、8.1199）

    答：龙卡借记卡为人民币单币卡，在香港只能在有银联标志的POS机和ATM上消费和提现，龙卡双币种贷记卡分两个账户，在境内消费默认为人民币账户，在境外消费默认为美元账户。

    刷借记卡购物无须负担任何手续费，计价货币为当地货币。在刷卡消费完成后，中国银联将根据交易当日的市场汇率，转换成人民币金额提供给内地发卡银行，由发卡银行即时扣除持卡人的账户余额。也就是说，当天的市场汇率是多少，转换的汇率就是多少，因此不存在汇率风险。

    香港是非美元地区，使用外币卡（双币种贷记卡）在非美元区消费时，虽仍以当地货币计价，但需要把当地货币先转换成美元再转换成人民币，这就额外多出一次兑换，也需多支付一次兑换手续费，并可能多负担一笔兑换损失。在不需透支的情况下，买得越多，刷银联卡省得也越多。

    2005年8月8日，前往香港，购物1万港币：

    1．使用只有银联标识的龙卡储蓄卡。以当日人民币对港元汇率（假设1∶1.0448）计算，钱小姐账户上显示被扣去10448元人民币。

    2．使用双币种贷记卡付款，该笔消费必须先

    兑换成美元，按照当日港币对美元汇率（1∶7.7717），钱小姐消费1286.72美元，并加收1.5％（VISA卡）的货币转换费19.30美元，再按美元兑人民币汇率8.1199转换为人民币，则钱小姐需偿还10604.75元人民币。如此看来，同样消费1万港币，钱小姐使用贷记卡比借记卡在不需透支情况下多支出了156.75元人民币。

    当然，龙卡双币种贷记卡世界通用，由于人民币在稳步升值，最长50天透支免息期的优势是龙卡借记卡无法比拟的。